Aktywa pod zarządzaniem (AUM) to termin używany w branży inwestycyjnej w odniesieniu do całkowitej wartości rynkowej wszystkich inwestycji, które instytucja finansowa lub profesjonalny zarządca pieniędzy nadzoruje w imieniu swoich klientów. AUM zazwyczaj obejmuje zarówno płynne, jak i niepłynne inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne, akcje, obligacje, fundusze private equity, fundusze hedgingowe i nieruchomości.
AUM oblicza się poprzez przyjęcie łącznej wartości wszystkich aktywów, za które odpowiada instytucja finansowa lub menedżer pieniędzy i odjęcie wszelkich zobowiązań. Wynikiem jest całkowita wartość AUM firmy inwestycyjnej. Obliczanie AUM jest ważną metryką dla firm inwestycyjnych, ponieważ wskazuje na wielkość biznesu i jego zdolność do przyciągania kolejnych klientów.
Korzyści z AUM obejmują zapewnienie inwestorom miary wielkości i stabilności firmy inwestycyjnej, jak również zapewnienie środków do pomiaru wydajności portfela. Poprzez zrozumienie AUM, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje przy wyborze instytucji finansowej lub menedżera pieniędzy do obsługi ich inwestycji.
Chociaż AUM może zapewnić inwestorom cenny wgląd w wielkość i stabilność firmy inwestycyjnej, może również nieść ze sobą ryzyko. Na AUM może wpływać zmienność rynku, a wartość AUM może ulegać znacznym wahaniom w zależności od wyników inwestycji.
Istnieje kilka rodzajów aktywów, które mogą być włączone do AUM, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe, private equity i nieruchomości. Każdy rodzaj aktywów niesie ze sobą własny zestaw ryzyk i korzyści.
AUM może zapewnić inwestorom miarę wielkości i stabilności firmy inwestycyjnej, jak również dostarczyć środków do pomiaru wydajności portfela. Inwestorzy mogą wykorzystać AUM do podejmowania bardziej świadomych decyzji przy wyborze instytucji finansowej lub menedżera pieniędzy do obsługi ich inwestycji.
Chociaż AUM może zapewnić inwestorom cenny wgląd w wielkość i stabilność firmy inwestycyjnej, może również nieść ze sobą ryzyko. Na AUM może wpływać zmienność rynku, a wartość AUM może ulegać znacznym wahaniom w zależności od wyników inwestycji.
Wymagania regulacyjne dotyczące AUM różnią się w zależności od kraju. W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby firmy inwestycyjne rejestrowały się w SEC i przestrzegały pewnych zasad i przepisów. Ważne jest, aby inwestorzy zrozumieli wymagania regulacyjne dotyczące AUM w swojej jurysdykcji przed dokonaniem inwestycji.
Poprzez ten artykuł zbadaliśmy definicję, obliczanie, korzyści, ryzyko, rodzaje, zalety, wady i wymogi regulacyjne dotyczące aktywów pod zarządzaniem. AUM jest ważną metryką dla firm inwestycyjnych, ponieważ wskazuje na wielkość biznesu i jego zdolność do przyciągania kolejnych klientów. Dla inwestorów istotne jest zrozumienie AUM w celu podjęcia świadomych decyzji przy wyborze instytucji finansowej lub menedżera pieniędzy do obsługi ich inwestycji.