1. Obliczanie kapitału obrotowego: Kapitał obrotowy to kwota pieniędzy, którą firma ma dostępną dla codziennych operacji i jest obliczana poprzez odjęcie zobowiązań bieżących od aktywów bieżących. Obliczanie kapitału obrotowego określa kondycję finansową firmy oraz to, czy firma ma wystarczające środki na pokrycie swoich bieżących zobowiązań.
2. Ocena aktywów i zobowiązań bieżących: Aby określić zmiany kapitału obrotowego, ważne jest, aby ocenić bieżące aktywa i zobowiązania. Obejmuje to zapasy, gotówkę, należności, zobowiązania i inne zobowiązania bieżące. Ważne jest, aby przejrzeć te liczby, ponieważ będą one miały wpływ na obliczenia kapitału obrotowego.
3. Analizowanie przepływów pieniężnych i sprawozdań z przepływów pieniężnych: Sprawozdania z przepływu środków pieniężnych i cash flow zapewniają cenny wgląd w to, jak firma generuje i wydaje gotówkę. Analizując przepływy pieniężne i sprawozdania z przepływu środków pieniężnych, można określić, w jaki sposób zmiany w kapitale obrotowym wpływają na działalność firmy.
4. Identyfikacja wpływu działalności operacyjnej: Działalność operacyjna to działania związane z normalnym przebiegiem działalności gospodarczej, takie jak zakup zapasów, sprzedaż produktu lub usługi oraz wypłata wynagrodzeń. Działania te mogą mieć znaczący wpływ na zmiany kapitału obrotowego, dlatego ważne jest, aby zidentyfikować wpływ tych działań.
5. Interpretacja zmian w kapitale obrotowym: Po zidentyfikowaniu wpływu działalności operacyjnej ważne jest, aby zinterpretować zmiany w kapitale obrotowym. Obejmuje to zrozumienie, w jaki sposób zmiany w aktywach obrotowych lub zobowiązaniach wpływają na działalność i jak to wpływa na kondycję finansową przedsiębiorstwa.
6. Zrozumienie należności i zobowiązań (Accounts Receivables and Payables): Należności i zobowiązania są ważne przy określaniu zmian kapitału obrotowego. Zrozumienie, jak te liczby wpływają na kondycję finansową firmy, jest kluczem do dokładnej interpretacji zmian w kapitale obrotowym.
7. Eksploracja decyzji dotyczących inwestycji kapitałowych: Decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych mogą mieć duży wpływ na zmiany kapitału obrotowego. Ważne jest, aby zbadać opcje inwestycji kapitałowych i zrozumieć, jak wpływają one na kapitał obrotowy.
8. Przeglądanie wskaźników finansowych: Wskaźniki finansowe są ważne przy określaniu zmian kapitału obrotowego. Przegląd wskaźników finansowych, takich jak wskaźnik bieżący, wskaźnik szybki oraz wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, może zapewnić wgląd w to, jak firma sobie radzi.
Zrozumienie zmian w kapitale obrotowym jest kluczowe dla zapewnienia kondycji finansowej firmy. Obliczając kapitał obrotowy, oceniając aktywa i zobowiązania bieżące, analizując przepływy pieniężne i sprawozdania z przepływów pieniężnych, określając wpływ działalności operacyjnej, interpretując zmiany w kapitale obrotowym, rozumiejąc należności i zobowiązania, badając decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych oraz przeglądając wskaźniki finansowe, można dokładnie określić zmiany w kapitale obrotowym.
Kapitał obrotowy oblicza się poprzez odjęcie zobowiązań bieżących od aktywów bieżących. Jeśli aktywa obrotowe są większe niż zobowiązania krótkoterminowe, to kapitał obrotowy jest dodatni i rośnie. Jeśli zobowiązania bieżące są większe niż aktywa bieżące, wówczas kapitał obrotowy jest ujemny i maleje.
Jest kilka rzeczy, które mogą powodować zmiany w kapitale obrotowym. Jedną z nich są zmiany w poziomie zapasów. Jeśli firma ma więcej zapasów na stanie, to jej kapitał obrotowy wzrośnie. Innym jest zmiana stanu należności. Jeśli firma ma więcej należności, to jej kapitał obrotowy wzrośnie. Wreszcie, zmiany w zobowiązaniach mogą również powodować zmiany w kapitale obrotowym. Jeśli firma ma więcej zobowiązań, to jej kapitał obrotowy będzie się zmniejszał.
Istnieją trzy podstawowe czynniki, które wpływają na kapitał obrotowy firmy: koszty operacyjne, zapasy i należności.
Koszty operacyjne obejmują wszystkie koszty związane z prowadzeniem działalności, takie jak czynsz, media, wynagrodzenia i inne codzienne wydatki. Koszty te muszą być ponoszone niezależnie od tego, czy firma generuje przychody, czy nie, co może stanowić obciążenie dla kapitału obrotowego.
Zapasy odnoszą się do surowców, wyrobów gotowych i produkcji w toku, które firma posiada na stanie. Koszt zapasów może być poważnym obciążeniem dla kapitału obrotowego, zwłaszcza jeśli nie są one sprzedawane wystarczająco szybko.
Należności to kwoty, które są winne firmie przez jej klientów. Jeśli klienci nie płacą swoich faktur w terminie, może to negatywnie wpłynąć na kapitał obrotowy.
Istnieje kilka różnych sposobów obliczania zmian w kapitale obrotowym dla rachunku przepływów pieniężnych. Najbardziej powszechną metodą jest wzięcie początkowych sald każdego konta kapitału obrotowego i odjęcie sald końcowych tych samych kont. W ten sposób otrzymujemy zmianę netto w kapitale obrotowym w danym okresie. Inną metodą jest obliczenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przy użyciu metody pośredniej, a następnie dodanie lub odjęcie wszelkich zmian w kapitale obrotowym. W ten sposób otrzymamy zmianę netto w kapitale obrotowym za dany okres.