Obliczanie rocznej stopy zwrotu jest fundamentalną kalkulacją finansową. Zrozumienie podstaw, jak to działa i jak to obliczyć, jest ważne dla każdego inwestora. W tym artykule omówimy podstawy rocznych zwrotów i jak je obliczyć w okresie wieloletnim.
Okresy wieloletnie odnoszą się do długości czasu posiadania danego składnika aktywów, zwykle jednego roku lub więcej. Na przykład, jeśli inwestor kupuje akcje i trzyma je przez pięć lat, to będzie to okres wieloletni.
Aby obliczyć zwrot z inwestycji w okresie wieloletnim, należy zidentyfikować wyniki inwestycji. Można to zrobić analizując zmianę ceny aktywów w danym okresie, w tym wszelkie dywidendy lub inne otrzymane dochody.
Całkowita stopa zwrotu jest miarą zmiany ceny aktywów, powiększoną o wszelkie dywidendy lub inne dochody uzyskane w danym okresie. Oblicza się go, biorąc pod uwagę różnicę między ceną na początku okresu a ceną na końcu okresu oraz dodając wszelkie dochody otrzymane w tym okresie.
Roczna stopa zwrotu jest miarą całkowitego zwrotu podzieloną przez liczbę lat w danym okresie. Można ją obliczyć, biorąc całkowitą stopę zwrotu i dzieląc ją przez liczbę lat w okresie.
Średnia roczna stopa zwrotu jest miarą średniego zwrotu w danym okresie. Można ją obliczyć, biorąc całkowitą stopę zwrotu i dzieląc ją przez liczbę lat w okresie, a następnie dzieląc wynik przez początkową kwotę inwestycji.
Skumulowana roczna stopa wzrostu jest miarą tempa wzrostu inwestycji w okresie. Można ją obliczyć biorąc całkowity zwrot i dzieląc go przez początkową kwotę inwestycji, następnie dzieląc wynik przez liczbę lat w okresie, a na koniec odejmując jeden od wyniku.
Ważne jest, aby zrozumieć, że pomiar zwrotów w okresie wieloletnim może być trudny. Czynniki takie jak inflacja i podatki mogą wpływać na wyniki obliczeń. Dodatkowo, należy pamiętać, że przeszłe wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki.
Obliczanie zwrotów w okresie wieloletnim jest ważną kalkulacją finansową, która może pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących ich inwestycji. Dzięki zrozumieniu podstaw rocznych stóp zwrotu i sposobu ich obliczania w okresie wieloletnim, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji.
Zakładając, że dokonujesz annualizacji 2-letniej stopy zwrotu z inwestycji, po prostu podzielisz całkowitą stopę zwrotu przez 2. Na przykład, jeśli całkowita stopa zwrotu w ciągu 2 lat wyniosła 20%, dokonasz jej annualizacji dzieląc 20% przez 2, co da Ci 10% annualizowaną stopę zwrotu.
Aby obliczyć roczną stopę wzrostu na przestrzeni wielu lat, musisz znaleźć złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR). Aby znaleźć CAGR, będziesz musiał użyć następującego wzoru:
CAGR = (Wartość końcowa / Wartość początkowa)^(1 / Liczba lat) – 1
Na przykład, jeśli patrzysz na okres pięcioletni, wziąłbyś wartość końcową okresu pięcioletniego i podzielił ją przez wartość początkową okresu pięcioletniego. Następnie wzięlibyśmy ten wynik i podnieślibyśmy go do potęgi 1/5. Na koniec odjąłbyś 1 od tego wyniku, aby uzyskać CAGR.
Istnieje kilka różnych sposobów na obliczenie ROI dla wielu lat w Excelu. Jednym ze sposobów jest stworzenie osobnej kolumny dla każdego roku, a następnie użycie funkcji SUM do zsumowania całkowitego zwrotu dla każdego roku. Innym sposobem jest użycie funkcji COUNTIF do policzenia liczby lat, w których inwestycja zwróciła dodatni ROI, a następnie podzielenie tego przez całkowitą liczbę lat.
3-letnia stopa zwrotu w ujęciu rocznym to miara całkowitego zwrotu z inwestycji w okresie 3 lat, wyrażona w procentach. Zwrot ten obejmuje zarówno zyski lub straty kapitałowe z inwestycji, jak i wszelkie otrzymane dochody lub dywidendy.
Aby obliczyć ROI w ciągu 5 lat, wziąłbyś obecną wartość inwestycji, podzieliłbyś ją przez liczbę lat w okresie inwestycyjnym, a następnie odjąłbyś pierwotną kwotę inwestycji.