Obliczanie średniej rocznej stopy zwrotu (ARR) jest ważną kalkulacją finansową, którą inwestorzy wykorzystują do mierzenia zwrotu z inwestycji w danym okresie czasu. ARR dostarcza informacji o tym, jak dobrze poradziła sobie dana inwestycja i może być wykorzystana do porównania różnych inwestycji. W tym artykule przedstawimy przewodnik krok po kroku, jak obliczyć ARR w programie Microsoft Excel.
Wzór na obliczenie ARR jest prosty: ARR = (Bieżąca wartość inwestycji – Początkowa wartość inwestycji)/ Początkowa wartość inwestycji. Wzór ten można wykorzystać do obliczenia zwrotu z inwestycji w dowolnym okresie czasu, od jednego dnia do jednego roku, ale najczęściej używa się go do obliczenia średniego zwrotu w okresie jednego roku.
Pierwszym krokiem w obliczaniu ARR w Excelu jest skonfigurowanie arkusza kalkulacyjnego. Potrzebne będą dwie kolumny: jedna dla aktualnej wartości inwestycji, a druga dla wartości początkowej inwestycji. Będziesz musiał również dodać trzecią kolumnę dla formuły.
Następnie należy wprowadzić dane do arkusza. W pierwszej kolumnie należy wpisać aktualną wartość inwestycji, a w drugiej wartość początkową inwestycji. Po wprowadzeniu danych można przejść do kolejnego etapu.
Po wprowadzeniu danych do arkusza kalkulacyjnego możesz obliczyć ARR, wpisując wzór: =(Wartość bieżąca – wartość początkowa)/wartość początkowa. W ten sposób otrzymamy średnią roczną stopę zwrotu.
Po obliczeniu ARR dla inwestycji, możesz wykorzystać to do porównania różnych inwestycji. Porównując różne inwestycje, możesz określić, która z nich prawdopodobnie zapewni największy zwrot w czasie.
Możesz również użyć programu Excel do stworzenia wykresu ARR. Pozwoli Ci to na wizualizację zwrotu z inwestycji w czasie. Może to być przydatne narzędzie do podejmowania decyzji o inwestycjach.
Ważne jest, aby pamiętać, że kalkulacja ARR nie jest doskonałą miarą zwrotu z inwestycji. Nie uwzględnia wszystkich czynników, które wpływają na zwrot z inwestycji, takich jak podatki, inflacja i opłaty.
Obliczanie ARR w Excelu może być użytecznym narzędziem dla inwestorów, ale ważne jest, aby zrozumieć ograniczenia tego obliczenia. Rozumiejąc formułę i sposób wykorzystania Excela do obliczenia ARR, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji.
Zakładając, że masz tabelę z datami w pierwszej kolumnie i wartościami w drugiej kolumnie, możesz obliczyć AAGR (annualizowaną stopę wzrostu) w Excelu za pomocą następującej formuły:
= (ENDVALUE/STARTVALUE) ^ (1/NPERIODS) – 1
gdzie ENDVALUE to wartość końcowa, STARTVALUE to wartość początkowa, a NPERIODS to liczba okresów.
Na przykład, jeśli masz tabelę z danymi za ostatnie 10 lat i chcesz obliczyć AAGR za ostatnie 5 lat, użyłbyś następującego wzoru:
= (ENDVALUE/STARTVALUE) ^ (1/5) – 1
ARR oblicza się, dzieląc średni roczny przychód przez średnią inwestycję.
Istnieje kilka różnych sposobów na obliczenie rocznej stopy zwrotu na przestrzeni wielu lat. Jednym ze sposobów jest po prostu wzięcie całkowitego zwrotu w danym okresie czasu i podzielenie go przez liczbę lat. Innym sposobem jest wzięcie średniego zwrotu za każdy rok, a następnie obliczenie złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR).
Aby obliczyć całkowity zysk z kilku lat, wystarczy zsumować wszystkie indywidualne zyski z każdego roku. Na przykład, jeśli inwestycja przyniosła 10% zwrotu w roku 1, 5% zwrotu w roku 2 i 15% zwrotu w roku 3, całkowity zwrot wyniósłby 30%. Dzieląc to przez 3 otrzymamy roczną stopę zwrotu w wysokości 10%.
Aby obliczyć CAGR, należy wziąć średni zwrot z każdego roku, a następnie obliczyć złożoną roczną stopę wzrostu. Na przykład, jeśli inwestycja przyniosła 10% zwrotu w roku 1, 5% zwrotu w roku 2 i 15% zwrotu w roku 3, średni zwrot wyniósłby 10%. Aby obliczyć CAGR, weźmiemy 10% zwrot i złożymy go przez 3 lata. Dałoby to CAGR równy 11.55%.
Aby obliczyć średnią w Excelu, możesz użyć funkcji ŚREDNIA. Funkcja ta zwraca średnią z liczb, które podajesz jako argumenty. Na przykład, jeśli chcesz obliczyć średnią z liczb 1, 2 i 3, użyłbyś następującej formuły:
=AVERAGE(1,2,3)
Zwróciłoby to wartość 2, która jest średnią z trzech liczb.
CAGR i AAGR są miarami zwrotu, ale różnią się sposobem obliczania tego zwrotu. CAGR, czyli compound annual growth rate, mierzy stopę zwrotu w określonym czasie, zazwyczaj w ciągu jednego roku. AAGR, czyli średnia roczna stopa wzrostu, mierzy średnią stopę zwrotu w dłuższym okresie czasu, zazwyczaj kilku lat.