Sprawozdania finansowe to złożone dokumenty, a poruszanie się po nich może być zniechęcającym zadaniem. Zdolność do identyfikowania zawyżonych i zaniżonych pozycji jest niezbędną umiejętnością dla każdego analityka finansowego lub inwestora. W tym artykule omówimy podstawy sprawozdań finansowych oraz różne metody ich oceny w celu określenia, co może być zawyżone lub zaniżone.
Sprawozdania finansowe są podstawowym źródłem informacji finansowych dla każdej firmy, a zrozumienie podstaw jest doskonałym pierwszym krokiem do ich oceny. Bilans i rachunek zysków i strat to dwa główne elementy sprawozdania finansowego, które zapewniają najbardziej szczegółowy obraz wyników finansowych firmy. Bilans podsumowuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny firmy, natomiast rachunek zysków i strat przedstawia przychody, koszty i zyski firmy.
Kolejnym krokiem w zrozumieniu sprawozdań finansowych jest poznanie pozycji, które są powszechnie zawyżane lub zaniżane. Na przykład pozycje takie jak zapasy, należności i wartość firmy są często zawyżone, podczas gdy pozycje takie jak zobowiązania, odroczone podatki i wartości niematerialne są często zaniżone. Zrozumienie, które pozycje mogą być zawyżone lub zaniżone, może pomóc analitykom w identyfikacji potencjalnych rozbieżności w sprawozdaniach finansowych.
Analiza przypisów w sprawozdaniach finansowych jest doskonałym sposobem na uzyskanie wglądu w założenia księgowe, które zostały wykorzystane podczas przygotowywania sprawozdań. Przypisy mogą dostarczyć informacji na temat polityki rachunkowości firmy, metod wyceny i innych ważnych szczegółów, które mogą pomóc analitykom w identyfikacji obszarów, w których mogą wystąpić zawyżone lub zaniżone pozycje.
Pozycje pozabilansowe to aktywa lub zobowiązania, które nie są uwzględnione w tradycyjnym bilansie. Pozycje te mogą obejmować zobowiązania warunkowe, instrumenty pochodne i zobowiązania leasingowe. Analiza pozycji pozabilansowych może być trudna, ponieważ mogą one nie być jasno określone w sprawozdaniu finansowym. Jednak zrozumienie tych pozycji i tego, jak mogą one wpływać na sprawozdania finansowe, jest niezbędne dla każdego analityka finansowego.
Wskaźniki finansowe mogą być wykorzystywane do porównywania różnych sprawozdań finansowych i mogą pomóc analitykom zidentyfikować potencjalne rozbieżności w sprawozdaniach finansowych. Powszechnie stosowane wskaźniki finansowe obejmują wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik bieżący oraz wskaźnik rentowności kapitału własnego. Analiza wskaźników finansowych może stanowić dobrą wskazówkę, gdzie mogą wystąpić odchylenia w rachunkowości.
Analiza standardów branżowych dla praktyk księgowych może być świetnym sposobem na określenie, czy pewne pozycje są zawyżone lub zaniżone. Standardy branżowe często różnią się od ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), których przestrzega większość firm. Znajomość różnic między GAAP a standardami branżowymi może pomóc analitykom w identyfikacji potencjalnych rozbieżności w sprawozdaniach finansowych.
Ważne jest również zbadanie zawodowego zaplecza i doświadczenia księgowych, którzy przygotowali sprawozdania finansowe. Niedoświadczony lub nieprzeszkolony księgowy może być bardziej skłonny do popełniania błędów, które mogą prowadzić do zawyżania lub zaniżania pozycji. Znajomość tła i doświadczenia zaangażowanych księgowych może pomóc analitykom w identyfikacji potencjalnych rozbieżności w sprawozdaniach finansowych.
Porównanie sprawozdań finansowych z różnych lat może być również doskonałym sposobem na zidentyfikowanie potencjalnych rozbieżności. Analitycy mogą szukać anomalii pomiędzy dwoma sprawozdaniami, takich jak wzrost lub spadek dochodu netto lub pewnych pozycji w bilansie. Wszelkie rozbieżności między dwoma sprawozdaniami powinny być dalej badane w celu ustalenia, czy są one spowodowane zawyżonymi lub zaniżonymi pozycjami.
Na koniec ważne jest, aby opracować strategie wykrywania i badania potencjalnych nieprawidłowości księgowych. Analitycy powinni mieć plan, jak zbadać wszelkie potencjalne rozbieżności w sprawozdaniach finansowych. Plan ten powinien zawierać metody zbierania dowodów, takie jak wywiady z odpowiednimi pracownikami i przegląd dokumentów, a także sposób zgłaszania potencjalnych nieprawidłowości do odpowiednich organów.
Nawigowanie po złożoności sprawozdań finansowych może być trudnym zadaniem, ale zrozumienie podstaw i wiedza o tym, czego szukać, może pomóc analitykom w identyfikacji potencjalnych rozbieżności, które mogą prowadzić do zawyżania lub zaniżania pozycji. Wykorzystując techniki omówione w tym artykule, analitycy mogą być lepiej przygotowani do analizowania sprawozdań finansowych i wykrywania wszelkich nieprawidłowości.