Przepływy pieniężne to przepływ pieniędzy do i z przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej. Całkowity przepływ środków pieniężnych jest miarą całkowitej ilości gotówki wpływającej i wypływającej z firmy lub osoby fizycznej. Aby zmaksymalizować całkowity przepływ środków pieniężnych, ważne jest, aby zrozumieć składniki przepływu środków pieniężnych, obliczyć całkowity przepływ środków pieniężnych, zidentyfikować trendy w przepływie środków pieniężnych oraz podjąć kroki w celu poprawy całkowitego przepływu środków pieniężnych.
Całkowity przepływ pieniężny składa się z trzech składników: operacyjnego przepływu pieniężnego, inwestycyjnego przepływu pieniężnego oraz finansowego przepływu pieniężnego. Operacyjne przepływy pieniężne to pieniądze zarobione lub wydane w związku z codzienną działalnością firmy. Inwestycyjne przepływy pieniężne to pieniądze zarobione lub wydane w związku z inwestycjami dokonanymi w przedsiębiorstwie, takimi jak wyposażenie kapitałowe lub nieruchomości. Przepływy pieniężne z tytułu finansowania to pieniądze zarobione lub wydane w związku z działaniami finansowymi, takimi jak zaciąganie pożyczek lub emisja akcji.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oblicza się zazwyczaj za pomocą wzoru: Operating Cash Flow = Net Income + Depreciation & Amortization – Change in Working Capital. Dochód netto znajduje się zazwyczaj w rachunku zysków i strat. Amortyzacja znajduje się zazwyczaj w rachunku przepływów pieniężnych. Zmiana w kapitale obrotowym jest różnicą pomiędzy kapitałem obrotowym bieżącego okresu a kapitałem obrotowym okresu poprzedniego.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej oblicza się zazwyczaj według wzoru: Investing Cash Flow = Proceeds from Sale of Fixed Assets + Change in Investments – Purchase of Fixed Assets. Wpływy i zakupy środków trwałych znajdują się zazwyczaj w rachunku przepływów pieniężnych. Zmiana w inwestycjach to różnica pomiędzy inwestycjami bieżącego okresu a inwestycjami okresu poprzedniego.
Przepływy pieniężne z tytułu finansowania oblicza się zazwyczaj według wzoru: Financing Cash Flow = Proceeds from Borrowing + Dividends Paid – Repayment of Borrowing. Wpływy i spłaty pożyczek znajdują się zazwyczaj w rachunku przepływów pieniężnych. Dywidendy wypłacone znajdują się zazwyczaj w rachunku zysków i strat.
Główną korzyścią z obliczania całkowitego przepływu pieniężnego jest to, że zapewnia on kompleksowy obraz ogólnych wyników finansowych przedsiębiorstwa. Poprzez zrozumienie składników przepływu pieniężnego, łatwiej jest zidentyfikować obszary wymagające poprawy i wprowadzić zmiany w celu zwiększenia całkowitego przepływu pieniężnego. Dodatkowo, regularne obliczanie całkowitych przepływów pieniężnych pozwala przedsiębiorstwom śledzić trendy w przepływach pieniężnych w czasie i identyfikować obszary poprawy.
Po obliczeniu całkowitego przepływu gotówki, ważne jest, aby zidentyfikować trendy przepływu gotówki w czasie. Porównanie całkowitego przepływu środków pieniężnych z jednego okresu do drugiego może pomóc w zidentyfikowaniu obszarów poprawy i określeniu zmian, które należy wprowadzić, aby zwiększyć całkowity przepływ środków pieniężnych. Dodatkowo, śledzenie trendów w przepływach pieniężnych w czasie może pomóc w identyfikacji obszarów słabości w biznesie i ułatwić planowanie na przyszłość.
Istnieje kilka kroków, które przedsiębiorstwa mogą podjąć w celu zwiększenia całkowitego przepływu gotówki. Po pierwsze, firmy powinny upewnić się, że zbierają płatności od klientów w odpowiednim czasie. Dodatkowo, firmy powinny szukać sposobów na zmniejszenie wydatków, takich jak renegocjowanie umów z dostawcami lub zmniejszenie kosztów ogólnych. Wreszcie, firmy powinny szukać sposobów na zwiększenie przychodów, takich jak rozszerzenie działalności na nowe rynki lub oferowanie nowych produktów i usług.
Całkowity przepływ gotówki jest ważną miarą ogólnych wyników finansowych przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej. Aby zmaksymalizować całkowity przepływ środków pieniężnych, ważne jest, aby zrozumieć składniki przepływu środków pieniężnych, obliczyć całkowity przepływ środków pieniężnych, zidentyfikować trendy w przepływie środków pieniężnych i podjąć kroki w celu poprawy całkowitego przepływu środków pieniężnych. Podejmując te kroki, firmy mogą zwiększyć całkowity przepływ gotówki i poprawić swoje ogólne wyniki finansowe.
Istnieją dwa rodzaje przepływów pieniężnych: operacyjne przepływy pieniężne i inwestycyjne przepływy pieniężne. Operacyjne przepływy pieniężne to gotówka, którą firma generuje ze swoich normalnych operacji biznesowych. Obejmuje to gotówkę ze sprzedaży, gotówkę z inkasa należności oraz gotówkę z innych źródeł, takich jak odsetki i dywidendy. Inwestycyjne przepływy pieniężne to środki pieniężne, które firma generuje ze swoich inwestycji, takich jak sprzedaż inwestycji lub spłata kredytów.
Nie, suma wszystkich przepływów pieniężnych nie znajduje się we wzorze NPV. We wzorze NPV jest to wartość bieżąca przepływów pieniężnych pomniejszona o początkową inwestycję.
Istnieje kilka powodów, dla których oblicza się przepływy pieniężne. Jednym z powodów jest ocena kondycji finansowej firmy. Dzieje się tak dlatego, że przepływy pieniężne są miarą zdolności firmy do generowania i wykorzystywania gotówki. Jest on również wykorzystywany do przewidywania przyszłych potrzeb gotówkowych firmy. Dodatkowo, przepływy pieniężne są wykorzystywane do oceny ryzykowności firmy. Dzieje się tak dlatego, że firmy o silnych przepływach pieniężnych są mniej narażone na niespłacanie swoich długów. Wreszcie, przepływy pieniężne są wykorzystywane do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Jest on bowiem dobrym wskaźnikiem rentowności i potencjału wzrostu firmy.