Warranty są rodzajem papieru wartościowego, który daje posiadaczowi prawo do zakupu określonej ilości akcji po określonej cenie i w określonym terminie. Są one często emitowane jako część pierwszej oferty publicznej lub jako sposób na pozyskanie przez spółki dodatkowego kapitału. W niniejszym artykule przedstawiony zostanie przegląd implikacji podatkowych warrantów, w tym różnice między warrantami a opcjami, wpływ wykonania oraz traktowanie podatkowe różnych rodzajów warrantów.
Ogólnie rzecz biorąc, warranty i opcje są zarówno papierami wartościowymi, które dają posiadaczowi prawo do zakupu określonej liczby akcji po określonej cenie. Istnieje jednak kilka kluczowych różnic pomiędzy tymi dwoma rodzajami papierów wartościowych. Warranty są zazwyczaj emitowane przez spółkę i są opcjami długoterminowymi, natomiast opcje są zazwyczaj emitowane przez inwestora i są opcjami krótkoterminowymi. Dodatkowo, warranty są zazwyczaj niezbywalne, podczas gdy opcje mogą być sprzedawane na otwartym rynku.
Kiedy warrant jest wykonany, oznacza to, że posiadacz warrantu zdecydował się skorzystać z prawa do zakupu akcji bazowej po ustalonej wcześniej cenie. Wpływ wykonania zależy od tego, czy warrant jest warrantem kupna czy sprzedaży. W przypadku warrantu kupna posiadacz zapłaci za akcję ustaloną wcześniej cenę, natomiast w przypadku warrantu sprzedaży posiadacz otrzyma ustaloną wcześniej cenę za akcję.
Podatkowe traktowanie warrantów zależy od rodzaju warrantu, jak również od terminu wykonania. Na przykład, jeśli warrant kupna zostanie wykonany przed datą wygaśnięcia, wówczas zyski lub straty z warrantu będą opodatkowane jako zwykły dochód. Jeśli warrant zostanie wykonany po terminie wygaśnięcia, wówczas zyski lub straty będą traktowane jako zyski lub straty kapitałowe. Dodatkowo, traktowanie podatkowe warrantów sprzedaży jest zasadniczo takie samo jak warrantów kupna.
Gdy warranty są emitowane w ramach pierwszej oferty publicznej, implikacje podatkowe mogą być nieco inne. W tym przypadku może powstać rezerwa z tytułu podatku odroczonego dla spółki emitującej warranty. Oznacza to, że spółka nie będzie mogła odliczyć żadnych strat związanych z warrantami do czasu ich wykonania lub wygaśnięcia.
Kiedy warranty są emitowane jako świadczenie pracownicze, implikacje podatkowe mogą być inne. W tym przypadku pracownik będzie podlegał zwykłemu podatkowi dochodowemu od wartości warrantów w momencie ich wykonania. Pracodawca nie będzie jednak odpowiedzialny za żadne podatki związane z emisją warrantów.
Implikacje podatkowe warrantów dla posiadaczy spoza USA mogą być inne niż dla posiadaczy amerykańskich. Posiadacze warrantów spoza USA mogą podlegać opodatkowaniu u źródła od wszelkich zysków z tytułu wykonania warrantów. Dodatkowo, zasady opodatkowania warrantów mogą być różne w zależności od kraju, w którym warrant jest emitowany.
Warranty mogą być dla spółek użytecznym narzędziem do pozyskania dodatkowego kapitału lub zapewnienia pracownikom dodatkowych korzyści. Ważne jest jednak, aby zrozumieć konsekwencje podatkowe warrantów przed ich emisją. W niniejszym artykule przedstawiono przegląd implikacji podatkowych warrantów, w tym różnice między warrantami a opcjami, wpływ wykonania, opodatkowanie różnych rodzajów warrantów oraz implikacje podatkowe dla posiadaczy spoza USA.
Warranty są opodatkowane jako zwykły dochód, gdy są realizowane.
Kiedy spółka emituje warranty, to zasadniczo daje inwestorom prawo do zakupu dodatkowych akcji w późniejszym terminie. Cena, po której można nabyć akcje, jest zazwyczaj ustalana z dyskontem w stosunku do bieżącej ceny rynkowej, co oznacza, że warranty będą miały pewną wartość wewnętrzną.
Warranty mogą być atrakcyjnym sposobem pozyskiwania kapitału przez spółki, ponieważ zapewniają inwestorom potencjał wzrostu, a jednocześnie dają spółce pewną elastyczność w zakresie terminu pozyskania kapitału. Jednak warranty mogą być również rozwadniające dla obecnych akcjonariuszy, jeśli zostaną wykonane, więc spółki muszą mieć to na uwadze, gdy rozważa się ich emisję.
Ujęcie księgowe warrantów zależy od rodzaju warrantu i polityki rachunkowości spółki. Generalnie, warranty są klasyfikowane jako instrumenty kapitałowe lub zobowiązania. Jeśli warrant jest klasyfikowany jako instrument kapitałowy, jest on wykazywany w bilansie jako wkład kapitałowy. Jeżeli warrant jest klasyfikowany jako zobowiązanie, to jest on ujmowany w bilansie jako instrument dłużny.
Warrant to rodzaj papieru wartościowego, który daje posiadaczowi prawo do zakupu akcji spółki po ustalonej cenie w określonym czasie. Warranty są często emitowane przez spółki jako sposób na pozyskanie kapitału.
Warranty mogą być traktowane zarówno jako aktywa, jak i zobowiązania. Są one aktywem, ponieważ dają posiadaczowi możliwość czerpania zysków z aprecjacji akcji bazowej. Są one zobowiązaniem, ponieważ posiadacz jest zobowiązany do zakupu akcji, jeżeli cena akcji wzrośnie powyżej ceny wykonania.