Zrozumienie długu senioralnego niezabezpieczonego wymaga jasnego zrozumienia, czym on jest. Dług uprzywilejowany niezabezpieczony jest rodzajem długu, w którym kredytobiorca nie ma żadnego zabezpieczenia pożyczki. Zamiast tego, dług nadrzędny niezabezpieczony opiera się na zdolności kredytowej kredytobiorcy jako podstawowej formie zabezpieczenia.
Istnieją dwa rodzaje uprzywilejowanego niezabezpieczonego długu: banknoty uprzywilejowane i obligacje uprzywilejowane. Senior notes to rodzaj instrumentu dłużnego emitowanego przez firmę, który zapewnia inwestorom ustaloną stopę procentową w określonym czasie. Obligacje uprzywilejowane są rodzajem instrumentu dłużnego emitowanego przez rząd lub jednostkę sponsorowaną przez rząd. Zapewniają one również ustaloną stopę procentową, ale są wspierane przez pełną wiarę i kredyt emitenta.
Nadrzędny niezabezpieczony dług oferuje kilka korzyści w stosunku do innych rodzajów długu, takich jak zabezpieczony dług. Jest on zazwyczaj tańszy niż dług zabezpieczony, ponieważ nie wymaga od pożyczkobiorcy ustanowienia zabezpieczenia. Jest również bardziej elastyczny i łatwiejszy do uzyskania niż dług zabezpieczony, ponieważ pożyczkodawca nie musi oceniać wartości żadnego zabezpieczenia.
Chociaż niezabezpieczony dług nadrzędny może być tańszy i łatwiejszy do uzyskania niż inne rodzaje długu, nie jest on pozbawiony ryzyka. Ponieważ nie jest on zabezpieczony żadnym zabezpieczeniem, pożyczkodawca nie ma żadnego regresu, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty pożyczki. Dodatkowo, zdolność kredytowa pożyczkobiorcy jest jedynym czynnikiem, którego pożyczkodawca może użyć do oceny ryzyka pożyczki.
Pomimo ryzyka, niezabezpieczony dług senioralny może być korzystną formą finansowania dla niektórych kredytobiorców. Na przykład firmy, które nie mają jeszcze ugruntowanej pozycji lub nie mają zdolności kredytowej, mogą korzystać z długu uprzywilejowanego niezabezpieczonego, aby uzyskać dostęp do kapitału bez konieczności ustanawiania zabezpieczeń. Dodatkowo, dług uprzywilejowany niezabezpieczony może być wykorzystany do finansowania projektów lub przejęć, które nie wymagają zabezpieczenia.
Uzyskanie niezabezpieczonego długu uprzywilejowanego wymaga od kredytobiorcy wykazania swojej zdolności kredytowej wobec kredytodawcy. Kredytobiorcy zazwyczaj dostarczają kredytodawcy dokumenty finansowe i inne informacje o swojej historii finansowej i obecnej sytuacji, aby wykazać swoją zdolność kredytową. Ponadto kredytobiorcy muszą być przygotowani na zapłacenie wyższej stopy procentowej niż w przypadku długu zabezpieczonego.
Po uzyskaniu przez kredytobiorcę niezabezpieczonego długu nadrzędnego, musi on nadać mu strukturę, aby zapewnić, że spełnia on jego potrzeby. Może to obejmować ustalenie stałej lub zmiennej stopy procentowej, określenie okresu kredytowania oraz ustalenie wszelkich innych warunków kredytu. Ponadto kredytobiorcy powinni skonsultować się ze swoim kredytodawcą, aby upewnić się, że kredyt spełnia ich cele i jest odpowiednio skonstruowany.
Spłata nadrzędnego niezabezpieczonego długu jest podobna do spłaty każdego innego rodzaju długu. Kredytobiorcy muszą wypełniać swoje zobowiązania do spłaty, zazwyczaj w formie miesięcznych płatności, przez cały okres trwania kredytu. Dodatkowo, pożyczkobiorcy powinni skontaktować się z pożyczkodawcą, jeśli doświadczają jakichkolwiek trudności finansowych, aby mogli oni omówić potencjalne opcje modyfikacji warunków pożyczki.
Streszczenie artykułu: Niezabezpieczony dług seniora to rodzaj długu, który opiera się na zdolności kredytowej kredytobiorcy jako podstawowej formie zabezpieczenia. Oferuje on kilka zalet w stosunku do długu zabezpieczonego, w tym niższe koszty i większą elastyczność, ale niesie ze sobą również większe ryzyko. W niniejszym artykule omówiono definicję, rodzaje, zalety, ryzyko, korzyści i spłatę nadrzędnego niezabezpieczonego długu, a także sposób jego uzyskania i strukturę.
Rating długu nadrzędnego niezabezpieczonego to rating kredytowy przypisany instrumentowi dłużnemu, który nie jest zabezpieczony żadnym zabezpieczeniem. Ten rodzaj instrumentu dłużnego jest zazwyczaj emitowany przez korporację lub inny rodzaj podmiotu gospodarczego. Rating długu nadrzędnego niezabezpieczonego opiera się na wiarygodności kredytowej emitenta i jest wykorzystywany przez inwestorów do oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w dany instrument dłużny.
Dług uprzywilejowany to dług, który ma wyższy priorytet niż inne rodzaje długu w przypadku braku spłaty. Innymi słowy, jeśli firma nie wywiąże się ze swoich zobowiązań, posiadacze długu uprzywilejowanego będą pierwsi w kolejce do otrzymania płatności od firmy. Dzieje się tak dlatego, że dług nadrzędny jest zwykle zabezpieczony aktywami firmy, co daje posiadaczom długu nadrzędnego większe roszczenie do aktywów firmy niż innym wierzycielom.
Istnieje wiele rodzajów niezabezpieczonego długu, ale niektóre z najbardziej powszechnych to karty kredytowe, rachunki medyczne i pożyczki osobiste. Ten rodzaj długu jest często uważany za wysoce ryzykowny, ponieważ nie ma zabezpieczenia pożyczki, więc jeśli nie będziesz w stanie dokonać płatności, pożyczkodawca może mieć trudności z odzyskaniem swoich strat. Z tego powodu kredytodawcy często naliczają wyższe stopy procentowe dla długu niezabezpieczonego niż dla długu zabezpieczonego, takiego jak kredyt hipoteczny czy samochodowy.
Jest kilka powodów, dla których banki emitują niezabezpieczony dług uprzywilejowany. Jednym z nich jest to, że może to być sposób na pozyskanie przez bank kapitału bez konieczności przechodzenia przez trudniejszy i droższy proces, taki jak oferta publiczna. Dodatkowo, emisja długu nadrzędnego niezabezpieczonego może być dla banku sposobem na pokazanie swojej siły finansowej i stabilności potencjalnym inwestorom i wierzycielom. Emitując ten rodzaj długu, bank jest w stanie wykazać, że ma zdolność do pożyczania pieniędzy na korzystnych warunkach i że jest to inwestycja o niskim ryzyku.