Finansowanie pozabilansowe to rodzaj finansowania, które nie pojawia się w bilansie przedsiębiorstwa. Jest to technika finansowania, w której zobowiązania i aktywa związane z transakcją nie są wykazywane w bilansie. Ten rodzaj finansowania jest wykorzystywany do zarządzania sprawozdaniami finansowymi firmy w celu utrzymania pożądanego wskaźnika dźwigni.
Finansowanie pozabilansowe ma swoje zalety i wady. Pozwala firmom na dostęp do dodatkowego kapitału przy jednoczesnym zachowaniu czystości ich bilansów. Umożliwia ono również przedsiębiorstwom zmniejszenie stosunku długu do kapitału własnego i utrzymanie zdrowej struktury kapitałowej. Z drugiej strony, finansowanie pozabilansowe może prowadzić do podejmowania nadmiernego ryzyka i potencjalnych zobowiązań dla firmy.
Finansowanie pozabilansowe ma kilka zalet, w tym większą elastyczność finansową, zmniejszenie ryzyka i lepszy dostęp do kapitału. Finansowanie może również pomóc w poprawieniu pozycji płynnościowej firmy, umożliwiając jej dostęp do dodatkowych funduszy bez zaciągania długu.
Istnieją pewne potencjalne wady związane z finansowaniem pozabilansowym. Należą do nich brak przejrzystości, potencjalne zniekształcenie wyników finansowych i możliwość ukrytych zobowiązań. Dodatkowo, finansowanie może być skomplikowane i kosztowne, co sprawia, że jest trudno dostępne dla mniejszych firm lub tych z ograniczonymi zasobami.
Finansowanie pozabilansowe dzieli się zazwyczaj na dwie główne kategorie: sekurytyzację i podmioty specjalnego przeznaczenia. Sekurytyzacja polega na łączeniu i przepakowywaniu aktywów w papiery wartościowe, które mogą być sprzedawane inwestorom. Podmioty specjalnego przeznaczenia to oddzielne jednostki, które są wykorzystywane do finansowania pewnych działań lub transakcji.
Finansowanie pozabilansowe może być korzystne dla firm każdej wielkości. Może pomóc dużym firmom w dostępie do dodatkowego kapitału bez zwiększania stosunku długu do kapitału własnego. Dla mniejszych firm może pomóc im w dostępie do większej ilości funduszy bez zaciągania dodatkowego długu.
Finansowanie pozabilansowe podlega różnym wymogom regulacyjnym. Firmy muszą przestrzegać standardów rachunkowości i wymogów dotyczących ujawniania informacji, gdy angażują się w finansowanie pozabilansowe. Dodatkowo, spółki muszą zapewnić, że działalność finansowa jest prowadzona w sposób przejrzysty.
Istnieje kilka alternatywnych metod finansowania, które mogą być bardziej odpowiednie w zależności od potrzeb firmy. Należą do nich tradycyjne finansowanie dłużne, venture capital oraz private equity. Każda opcja ma swoje zalety i wady, więc ważne jest, aby rozważyć konkretne potrzeby firmy przed podjęciem decyzji, która opcja finansowania jest najlepsza.
Off-balance-sheet to termin księgowy, który odnosi się do pozycji w sprawozdaniach finansowych firmy, które nie są uwzględnione w obliczeniach całkowitego zadłużenia firmy. Pozycje te mogą obejmować takie rzeczy jak leasing operacyjny, joint ventures i niektóre rodzaje pożyczek. Chociaż pozycje te nie są uwzględnione w obliczeniach zadłużenia firmy, mogą one nadal mieć znaczący wpływ na kondycję finansową firmy i powinny być brane pod uwagę przy ocenie ogólnego obrazu finansowego firmy.
Finansowanie bilansowe odnosi się do sytuacji, gdy firma finansuje swoją działalność za pomocą tradycyjnych środków, takich jak emisja kapitału własnego lub zaciąganie kredytów. Jest to najczęściej spotykana forma finansowania.
Finansowanie pozabilansowe, z drugiej strony, odnosi się do sytuacji, gdy firma finansuje swoją działalność za pomocą metod, które nie są rejestrowane w bilansie firmy. Może to obejmować takie rzeczy jak finansowanie leasingowe lub finansowanie poprzez jednostki specjalnego przeznaczenia. Jest to mniej powszechne niż finansowanie bilansowe.
Jest kilka powodów, dla których banki korzystają z działalności pozabilansowej. Jednym z nich jest to, że pozwalają one na utrzymanie pewnych aktywów i zobowiązań poza bilansem. Może to być korzystne dla celów regulacyjnych, ponieważ może pomóc bankowi spełnić pewne wymagania. Dodatkowo, może to również pomóc bankowi w zarządzaniu ryzykiem. Utrzymując pewne aktywa i zobowiązania poza bilansem, bank może uniknąć konieczności ich wyceny do rynku, co może pomóc w uniknięciu strat w przypadku spadku wartości rynkowej tych aktywów.
Finansowanie pozabilansowe jest rodzajem finansowania biznesu, w którym firmy mogą pożyczać pieniądze bez konieczności wykazywania długu w swoim bilansie. Ten rodzaj finansowania może być korzystny dla firm, ponieważ może pomóc im uniknąć negatywnego rozgłosu i utrzymać niski wskaźnik zadłużenia do aktywów. Dodatkowo, finansowanie pozabilansowe może pomóc firmom zakwalifikować się do niższych stóp procentowych od ich długu.
Finansowanie pozabilansowe może być korzystne dla firmy, ponieważ może sprawić, że sprawozdania finansowe firmy będą wyglądały lepiej. Wadą finansowania pozabilansowego jest to, że może być bardziej ryzykowne dla firmy, ponieważ nie jest odzwierciedlone w bilansie. Oznacza to, że jeśli projekt nie powiedzie się, firma może nie mieć aktywów na pokrycie strat.