Wskaźniki finansowe są doskonałym sposobem mierzenia wydajności firmy i tego, jak radzi sobie ona w stosunku do konkurencji. Są one użytecznym narzędziem dla inwestorów, wierzycieli i kierownictwa. Wskaźniki są obliczane na podstawie sprawozdań finansowych i mogą dać wgląd w płynność, wypłacalność, rentowność i efektywność firmy. Wskaźniki można podzielić na dwa główne typy: wskaźniki rentowności i wskaźniki wykorzystania aktywów.
Wskaźniki rentowności są używane do pomiaru zdolności firmy do generowania dochodu w stosunku do jej wydatków. Wskaźniki te mierzą, ile zysku firma osiąga ze swoich aktywów lub ze sprzedaży. Przykłady wskaźników rentowności obejmują zwrot z aktywów (ROA), zwrot z kapitału własnego (ROE), marżę zysku brutto, marżę zysku operacyjnego i marżę zysku netto.
Wskaźnik ROA oblicza się dzieląc dochód netto firmy przez jej aktywa ogółem. Na przykład, jeśli firma miała dochód netto w wysokości 100 000 USD i aktywa ogółem w wysokości 500 000 USD, to ROA wynosiłby 0,2 lub 20%. ROE jest obliczany poprzez wzięcie dochodu netto firmy i podzielenie go przez jej kapitał własny. Na przykład, jeśli firma miała dochód netto w wysokości 100 000 USD i kapitał własny w wysokości 200 000 USD, to ROE wynosiłby 0,5 lub 50%. Marża zysku brutto jest obliczana poprzez przyjęcie zysku brutto firmy i podzielenie go przez jej całkowite przychody. Marża zysku operacyjnego jest obliczana poprzez przyjęcie zysku operacyjnego firmy i podzielenie go przez jej całkowite przychody. Marża zysku netto jest obliczana poprzez przyjęcie zysku netto firmy i podzielenie go przez jej całkowity przychód.
Wskaźniki wykorzystania aktywów mierzą, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków. Wskaźniki te mierzą, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania przychodów i zysków. Przykładami wskaźników wykorzystania aktywów są: rotacja zapasów, rotacja należności oraz rotacja aktywów trwałych.
Rotacja zapasów jest obliczana poprzez przyjęcie kosztu sprzedanych towarów i podzielenie go przez średni stan zapasów w danym okresie. Na przykład, jeśli firma miała koszt sprzedanych towarów w wysokości 500.000 dolarów i średni zapas w wysokości 100.000 dolarów, to obrót zapasów wyniesie 5. Rotacja należności jest obliczana poprzez przyjęcie sprzedaży netto i podzielenie jej przez średnią wartość należności w danym okresie. Na przykład, jeśli firma ma sprzedaż netto w wysokości 500.000 dolarów i średnie należności w wysokości 100.000 dolarów, to rotacja należności wyniesie 5. Rotacja aktywów trwałych jest obliczana poprzez przyjęcie sprzedaży netto i podzielenie jej przez średnią wartość aktywów trwałych netto w danym okresie.
Wskaźniki rentowności mogą być wykorzystane do porównania wyników firmy z jej odpowiednikami w tej samej branży. Inwestorzy mogą wykorzystać wskaźniki rentowności do oceny ryzyka inwestycji i określenia zdolności firmy do generowania zysków. Wierzyciele mogą wykorzystać wskaźniki rentowności do oceny zdolności przedsiębiorstwa do spłaty zadłużenia oraz do określenia wysokości kredytu, który są skłonni udzielić. Kierownictwo może wykorzystać wskaźniki rentowności do oceny wyników i identyfikacji obszarów, które wymagają poprawy.
Wskaźniki wykorzystania aktywów służą do pomiaru, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa. Inwestorzy mogą wykorzystać te wskaźniki do oceny zdolności firmy do generowania zysków z jej aktywów. Wierzyciele mogą wykorzystać te wskaźniki do oceny zdolności firmy do spłaty zadłużenia. Zarząd może wykorzystać te wskaźniki do oceny efektywności działań firmy i zidentyfikowania obszarów, które wymagają poprawy.
Wskaźniki rentowności są korzystne dla inwestorów, wierzycieli i kierownictwa, ponieważ zapewniają wgląd w wydajność firmy i jej zdolność do generowania zysków. Jednak wskaźniki rentowności mogą niedokładnie odzwierciedlać prawdziwą rentowność firmy, ponieważ nie biorą pod uwagę wydatków bezgotówkowych, takich jak amortyzacja. Wskaźniki wykorzystania aktywów są korzystne, ponieważ mierzą jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków. Jednak wskaźniki te mogą nie odzwierciedlać dokładnie prawdziwych wyników finansowych firmy, ponieważ nie uwzględniają takich wydatków jak podatki i odsetki.
Wskaźniki rentowności są również znane jako wskaźniki zwrotu z inwestycji (ROI). Wskaźniki ROI mierzą efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje zasoby do generowania zysków. Pokazują one, jak wiele zysków firma osiąga w stosunku do ilości pieniędzy, które inwestuje w swoją działalność.
Wskaźniki rentowności to klasa mierników finansowych, które służą do oceny zdolności firmy do generowania zysków w stosunku do jej przychodów, kosztów operacyjnych, aktywów bilansowych i kapitału własnego. Istnieją cztery główne rodzaje wskaźników rentowności: marża brutto, marża operacyjna, marża netto i zwrot z aktywów (ROA).
Marża brutto to miara rentowności firmy z jej podstawowej działalności, obliczana jako przychody pomniejszone o koszty sprzedanych towarów (COGS) podzielone przez przychody. Marża operacyjna jest miarą rentowności firmy z jej podstawowej działalności, obliczaną jako dochód z działalności operacyjnej podzielony przez przychód. Marża netto to miara rentowności firmy z jej ogólnej działalności gospodarczej, obliczana jako dochód netto podzielony przez przychody. Zwrot z aktywów (ROA) jest miarą rentowności przedsiębiorstwa z jego ogólnej działalności gospodarczej, obliczaną jako dochód netto podzielony przez średnią wartość aktywów ogółem.