Umowa earn out to umowa pomiędzy dwoma stronami transakcji biznesowej, która umożliwia kupującemu zapłacenie sprzedającemu wyższej części ceny sprzedaży, jeśli spełnione zostaną pewne cele związane z wydajnością. Umowa ta jest korzystna dla obu stron, ponieważ pozwala kupującemu zapłacić niższą cenę z góry, zapewniając jednocześnie sprzedawcy szansę na zarobienie większej części ceny sprzedaży, jeśli cele wydajności zostaną osiągnięte.
Umowa earn out oferuje zarówno nabywcy i sprzedawcy możliwość skorzystania ze sprzedaży. Dla kupującego, to pozwala na cenę zakupu być wypłacane w sposób rozłożone w czasie, z niższą kwotę zapłaconą z góry, a reszta zapłacona, jeśli cele wydajności są spełnione. Dla sprzedającego, pozwala im wynegocjować wyższą cenę sprzedaży w oparciu o wyniki działalności w przyszłości.
Podczas negocjowania umowy earn out, obie strony powinny omówić warunki sprzedaży i uzgodnić cele wydajności, które muszą być spełnione, aby sprzedający otrzymał dodatkową płatność. Kupujący powinien również upewnić się, że umowa jest sprawiedliwa i wiążąca, a cele wydajności są możliwe do osiągnięcia.
Struktura płatności umowy earn out będzie zależała od celów wydajnościowych ustalonych przez strony. Kupujący może zaoferować, że zapłaci pewien procent ceny sprzedaży z góry, a reszta zostanie wypłacona, jeśli cele wydajności zostaną osiągnięte. Alternatywnie, sprzedający może poprosić o większą płatność z góry, z resztą zapłaconą, jeśli cele zostaną osiągnięte.
Głównym ryzykiem umowy earn out jest to, że cele wydajności mogą nie zostać osiągnięte, co oznacza, że sprzedawca nie otrzyma dodatkowej płatności. W tej sytuacji, kupujący może być w stanie utrzymać pieniądze zapłacone z góry i nie wypłacać pozostałego salda. Może to być znaczące ryzyko dla sprzedającego, dlatego ważne jest, aby dokładnie ocenić cele wydajności i uzgodnić warunki, które są osiągalne.
Przy sporządzaniu umowy o wypłacie obie strony powinny upewnić się, że umowa jest prawnie wiążąca i że wyraźnie określa cele dotyczące wyników, struktury płatności oraz wszelkie inne warunki. Ważne jest również, aby uzgodnić harmonogram osiągania celów wydajności, ponieważ będzie to określać, kiedy dodatkowa płatność jest należna.
Przy zarządzaniu umową o wypłacie ważne jest, aby śledzić cele wydajności i upewnić się, że są one spełnione. Wszelkie zmiany w umowie powinny być udokumentowane, a wszystkie płatności powinny być dokonywane na czas. Dodatkowo obie strony powinny zapewnić, że umowa jest regularnie przeglądana w celu zapewnienia, że nadal jest zgodna z ich potrzebami biznesowymi.
Ważne jest, aby rozważyć implikacje podatkowe umowy earn out, ponieważ będzie to określać, jak płatności są opodatkowane. Ogólnie rzecz biorąc, płatności otrzymane z umowy earn out podlegają podatkowi dochodowemu, ale dokładna stawka będzie zależeć od indywidualnej sytuacji podatkowej i rodzaju działalności zaangażowanego.
Jeżeli w trakcie umowy o wypłatę zysku dojdzie do sporu, ważne jest, aby spróbować rozwiązać go w sposób polubowny. Może to oznaczać negocjowanie alternatywnej umowy lub skorzystanie z porady mediatora zewnętrznego. W niektórych przypadkach konieczne może być podjęcie działań prawnych, ale należy to traktować jako ostateczność.
A earnout arrangement is an agreement between two parties in which one party agrees to make periodic payments to the other party based on the latter’s future performance. The payments may be made in either cash or equity, and are typically structured as either a fixed amount or a percentage of sales.
Nie ma dobrej odpowiedzi na to pytanie, ponieważ zależy to od konkretnej sytuacji. earn out to sytuacja, w której część ceny zakupu firmy jest wypłacana tylko po spełnieniu pewnych warunków, zwykle przez pewien okres czasu. Warunki te są zazwyczaj oparte na wynikach firmy, więc earn out może być postrzegany jako sposób na wyrównanie interesów kupującego i sprzedającego.
Istnieją plusy i minusy korzystania z earn outów. Po stronie plusów, mogą one pomóc zniwelować różnice pomiędzy stronami w zakresie ich oczekiwań co do przyszłych wyników firmy. Mogą one również stanowić zachętę dla zespołu zarządzającego do dalszego rozwoju przedsiębiorstwa. Po stronie minusów, earn outs mogą być skomplikowane w strukturze i mogą powodować opóźnienia w zamknięciu transakcji. Mogą również powodować napięcia między stronami, jeśli warunki nie zostaną spełnione.
Ostatecznie to, czy wypłata zysku jest dobrym pomysłem, zależy od konkretnych okoliczności. Jeżeli obie strony zgadzają się co do warunków i uważają, że wypłata pomoże osiągnąć ich cele, to może to być dobre narzędzie. Jeśli strony nie są zgodne lub earn out prawdopodobnie nie pomoże w osiągnięciu ich celów, wtedy może nie być dobrym pomysłem.
Wypłata jest generalnie traktowana jako dochód podlegający opodatkowaniu w roku jej otrzymania. Jednakże mogą zaistnieć pewne szczególne okoliczności, w których jest on traktowany jako zysk kapitałowy.