Zmienność akcji jest ważną miarą ryzyka dla inwestorów. Pojęcie zmienności jest używane do pomiaru stopnia fluktuacji cen papierów wartościowych, takich jak akcje, w danym okresie czasu. Zmienność jest miarą ryzyka i niepewności związanej z akcjami i dlatego ważne jest, aby inwestorzy rozumieli miarę zmienności dla swoich inwestycji.
Istnieją różne sposoby mierzenia zmienności akcji. Najbardziej popularną metodą jest wykorzystanie zmienności historycznej, która jest statystyczną miarą zmienności akcji w określonym czasie. Zmienność historyczną oblicza się poprzez przyjęcie odchylenia standardowego stóp zwrotu w danym okresie. Innym sposobem pomiaru zmienności jest wykorzystanie zmienności implikowanej. Zmienność implikowana jest uzyskiwana z ceny opcji na bazowe papiery wartościowe i mierzy postrzeganie przez rynek przyszłej zmienności akcji.
Zmienność historyczna mierzy rzeczywistą zmienność akcji w danym okresie czasu, natomiast zmienność implikowana mierzy oczekiwania rynku co do przyszłej zmienności. Te dwie miary zmienności mogą być używane razem, aby lepiej zrozumieć zmienność akcji.
Istnieje kilka różnych metod, które są wykorzystywane do obliczania zmienności. Najczęstszą metodą jest użycie standardowego odchylenia zwrotów w danym okresie czasu. Inne metody obejmują wykorzystanie współczynnika beta, który mierzy zmienność akcji w stosunku do całego rynku; oraz średniego prawdziwego zakresu, który jest miarą zmienności opartą na zakresie pomiędzy wysoką i niską ceną papieru wartościowego w danym okresie czasu.
Odchylenie standardowe jest miarą rozrzutu punktów danych od średniej. Aby obliczyć zmienność akcji przy użyciu odchylenia standardowego, należy obliczyć zwroty akcji w danym okresie czasu. Odchylenie standardowe zwrotów jest następnie obliczane, aby uzyskać miarę zmienności akcji.
Beta mierzy zmienność akcji w stosunku do zmienności całego rynku. Aby obliczyć betę zasobu, zwroty zasobu i zwroty całego rynku muszą być obliczone w pewnym okresie czasu. Beta akcji jest następnie obliczana przez wzięcie kowariancji dwóch zwrotów i podzielenie przez wariancję zwrotów z rynku.
Average true range jest inną miarą zmienności opartą na zakresie pomiędzy wysoką i niską ceną papieru wartościowego w danym okresie czasu. Średni prawdziwy zakres jest obliczany poprzez wzięcie średniej z wysokich i niskich cen papierów wartościowych w danym okresie czasu, odjęcie ceny zamknięcia z dnia poprzedniego, a następnie wzięcie wartości bezwzględnej różnicy.
Zmienność akcji jest ważną miarą ryzyka dla inwestorów i istnieje kilka różnych metod, które można wykorzystać do jej obliczenia. Najpopularniejszą metodą pomiaru zmienności jest wykorzystanie zmienności historycznej, która jest obliczana przez wzięcie odchylenia standardowego zwrotów w danym okresie czasu. Zmienność implikowana to kolejna miara zmienności, którą uzyskuje się na podstawie ceny opcji na bazowe papiery wartościowe. Beta i średni rzeczywisty zakres są również wykorzystywane do pomiaru zmienności. Poprzez zrozumienie różnych metod obliczania zmienności, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji.
Zmienność jest miarą tego, jak bardzo zmienia się cena akcji. Jest ona obliczana przy użyciu odchylenia standardowego zwrotu akcji. Im wyższa zmienność, tym większe wahania cen.
Istnieje kilka różnych sposobów obliczania tygodniowej zmienności, ale najbardziej popularną metodą jest wzięcie odchylenia standardowego tygodniowego zwrotu. Aby to zrobić, należy najpierw obliczyć tygodniowy zwrot dla każdego okresu. W tym celu należy wziąć logarytmiczny zwrot z ceny zamknięcia danego okresu, który jest po prostu logarytmem naturalnym ceny zamknięcia danego okresu podzielonym przez cenę zamknięcia poprzedniego okresu. Po uzyskaniu danych o tygodniowym zwrocie, możesz następnie wziąć odchylenie standardowe tych danych, aby uzyskać tygodniową zmienność.
Zmienność jest statystyczną miarą rozproszenia zwrotów dla danego papieru wartościowego lub indeksu rynkowego. Istnieje wiele sposobów na obliczenie zmienności, ale najczęstszym jest użycie odchylenia standardowego zwrotów z papierów wartościowych.
Aby obliczyć odchylenie standardowe stóp zwrotu papieru wartościowego, należy najpierw obliczyć stopę zwrotu papieru wartościowego dla każdego okresu. Można to zrobić poprzez przyjęcie logarytmu naturalnego z ceny papieru wartościowego na koniec okresu minus logarytm naturalny z ceny papieru wartościowego na początku okresu. W ten sposób otrzymamy zwrot z papieru wartościowego za ten okres.
Po uzyskaniu zwrotu z papierów wartościowych dla każdego okresu, można obliczyć odchylenie standardowe tych zwrotów. Aby to zrobić, należy najpierw obliczyć średnią stóp zwrotu. Po uzyskaniu średniej, należy wziąć każdy indywidualny zwrot i odjąć od niego średnią. Następnie podnosimy każdą z tych wartości do kwadratu i bierzemy średnią wszystkich podnoszonych wartości. Na koniec bierzemy pierwiastek kwadratowy z tej średniej, aby otrzymać odchylenie standardowe.